The Shadow Market: Rezension

“Das Pentagon hat aufwendige Simulationen eines globalen Finanzkriegs durchgeführt. Ergebnis: Amerika verlor, und der Schattenmarkt gewann.”

Haben Sie sich jemals gefragt, wer die Weltwirtschaft WIRKLICH kontrolliert? Nicht die Politiker im Fernsehen, nicht die Zentralbanken, die Pressekonferenzen abhalten — sondern die tatsächlichen Akteure, die hinter den Kulissen Billionen von Dollar bewegen?

Ich bin 2010–2011 in den Devisenhandel eingestiegen, und diese Erfahrung hat eine Tür aufgestoßen, die ich nicht mehr schließen konnte. Man fängt an zu beobachten, wie sich Währungspaare bewegen, und plötzlich erkennt man, dass es Kräfte gibt, die WEIT größer sind als jede einzelne Regierung, die die Preise beeinflussen. The Shadow Market von Eric J. Weiner hat mir eines der klarsten Bilder vermittelt, die mir je begegnet sind, wer diese Akteure sind und was sie vorhaben.

Und lassen Sie mich Ihnen sagen — es ist sowohl faszinierend als auch beunruhigend.

Geld als Waffe

Geld wird zur Kontrolle eingesetzt. Das alte Establishment von Kriegsführung und Dominanz geht stetig zu Ende, und stattdessen werden große Geldsummen eingesetzt, um politische Interessen zu manövrieren. Geld ist eine Waffe im Interesse einer Regierung oder Behörde.

Weiner bringt diesen Punkt früh an und hämmert ihn immer wieder ein. Wir haben uns von einer Ära der Panzer und Raketen zu einer Ära der Staatsfonds und Währungsreserven bewegt. Das Schlachtfeld ist keine Wüste mehr — es ist der Anleihenmarkt. Und die meisten Menschen haben keine Ahnung, dass dieser Krieg geführt wird.

Chinas Investitionsmacht

China verfügt über den größten Pool an verfügbarem Investitionskapital auf dem Planeten, und dieser wird weiter wachsen, da Hunderttausende Chinesen weiterhin in die Mittel- und Oberschicht aufsteigen. China investiert, aber im Gegensatz zu westlichen Nationen stellt es keine strengen Kriterien für Investitionen auf. Stattdessen verlangt Chinas Politik im Gegenzug einfach riesige Mengen an Ressourcen. Das bedeutet, dass Investitionen aus moralischen Gründen keine Voraussetzung sind, insbesondere in Konfliktländern wie dem Sudan, Libyen, Syrien und verschiedenen anderen.

China ist der größte Akteur aller Nationen und hält sogar zwei Drittel der Schulden Amerikas. Wenn die Kommunistische Partei die amerikanische Wirtschaft zum Einsturz bringen wollte, würde sie einfach einen kleinen Bruchteil verkaufen, was einen Verkaufsrausch auslösen und den US-Dollar zum Absturz bringen würde. Politisches Hardball-Spiel mit China ist zwecklos; es kann nicht kontrolliert werden und hat die Macht, nach Belieben zu investieren und sogar ganze Ressourcenmengen innerhalb von Ländern für seine Langlebigkeit zu monopolisieren.

Denken Sie kurz darüber nach. Ein Land mit dem Finger auf dem Selbstzerstörungsknopf der größten Volkswirtschaft der Welt. Ob sie ihn jemals drücken würden, ist fraglich — aber die Tatsache, dass sie es KÖNNTEN, ist der entscheidende Punkt.

Die BRIC-Staaten

Darüber hinaus haben wir die BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien und China), die ihre Volkswirtschaften weiterhin drastisch ausbauen und weiterhin außerhalb der traditionellen westlichen Ideale investieren werden. Die chinesische und die indische Wirtschaft werden die amerikanische Wirtschaft jeweils einzeln übertreffen und somit einen größeren politischen Einfluss haben (falls sie ihn nicht schon haben), während die Zeit schnell voranschreitet.

Weiner stellt dies nicht als ein fernes Zukunftsszenario dar, sondern als etwas, das bereits in vollem Gange ist. Das wirtschaftliche Gravitationszentrum verschiebt sich seit Jahrzehnten nach Osten, und der Westen hat dies nur langsam anerkannt.

OPEC und Ölgeld

Dann haben wir die OPEC-„Ölnationen“ des Nahen Ostens. Diese Nationen kontrollieren zusammen zwei Drittel der entdeckten Ölreserven der Welt. Diese Nationen sitzen auf massiven Bargeldreserven und investieren in alles und jedes, was nachhaltige Renditen bietet, wie etwa 10–12 % pro Jahr. Wenn zudem eine Nation innerhalb dieser OPEC-Staaten hoch verschuldet ist, haben sie keine Probleme damit, sich gegenseitig mit Milliarden von Öldollars zu retten.

Das Ausmaß des Reichtums ist atemberaubend. Länder mit winziger Bevölkerung, die auf Staatsfonds im Wert von HUNDERTEN MILLIARDEN Dollar sitzen und Immobilien, Sportteams und Tech-Unternehmen im gesamten Westen aufkaufen. Jedes massive Immobiliengeschäft in London oder New York? Es besteht eine gute Chance, dass Ölgeld dahintersteckt.

Hedgefonds und Norwegen

Dann haben wir große Hedgefonds, die einfach mit dem Geld der Anleger zocken, um große finanzielle Renditen zu erzielen. Und ich meine große finanzielle Renditen, in Milliardenhöhe. Diese Investmentagenturen haben kein Interesse an Moral, und in einem Fall war der Finanzcrash von 2008 eine Zusammenarbeit mit einem großen Hedgefonds, der auf toxische Investitionen wettete (Short-Selling). Dennoch entgingen alle Hedgefonds jeglichen politischen Problemen, obwohl viele zusammenbrachen.

Wir haben auch eine Nation wie Norwegen mit ihren großen Pools an Öldollars. Norwegen versucht, nach moralischem Urteilsvermögen zu investieren und verzichtet auf Investitionen in alles, was einen negativen moralischen Ausblick hat, wie Krieg, Sklaverei, Missbrauch usw. Darüber hinaus wird ihr Ölfonds für die Rentnerpopulation und jedes Mal verwendet, wenn das Land einen schnellen Bargeldzufluss benötigt, obwohl ihre Wirtschaft so weit wie möglich vom Ölfonds getrennt ist.

Norwegen ist im Grunde das eine Kind in der Klasse, das sich an die Regeln hält. Öl gefunden, einen massiven Fonds aufgebaut und ihn verantwortungsbewusst für künftige Generationen investiert. Ein Beweis dafür, dass enormer Reichtum nicht zwangsläufig zu Korruption führen MUSS — aber meistens tut er es.

Die Verschiebung der globalen Macht

Letztendlich verbindet jede dieser Nationen, dass sie primär nicht von den traditionellen westlichen Nationen kontrolliert werden. Stattdessen können diese Länder amoralische Ideale verfolgen, solange ihre politischen, ressourcenbezogenen und strategischen Agenden erfüllt werden. Das macht Amerika Angst, und noch mehr den europäischen Nationen, die weiter stagnieren werden, während die asiatischen Länder an Wirtschaftsmacht gewinnen.

Der Schattenmarkt spielt nicht nach westlichen Standards, weil er es nicht muss. Und das ist die beunruhigendste Erkenntnis des Buches.

Abschließende Gedanken

Wenn Sie sich für Geopolitik, Weltwirtschaft interessieren oder einfach nur verstehen wollen, WARUM die Welt so funktioniert, wie sie funktioniert, ist The Shadow Market eine solide Lektüre. Weiner verknüpft die Punkte zwischen Staatsfonds, Hedgefonds, Ölgeld und politischer Macht auf eine Weise, die einen das große Ganze sehen lässt.

Es ist kein perfektes Buch — einige Abschnitte wiederholen sich und Teile der Daten sind veraltet. Aber die Kernthese — dass massive Pools von unreguliertem Kapital die globale Macht neu ordnen — ist heute noch genauso relevant wie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Vielleicht sogar noch mehr.

Tolles, intuitives Buch. Wenn Ihnen Boomerang von Michael Lewis oder The Hundred-Year Marathon gefallen hat, passt dieses Buch genau in dasselbe Regal.

4/5 — empfohlen für jeden, der die Kräfte hinter den Kulissen der globalen Finanzwelt verstehen will.